sushi king

德建（texchem）以1亿（只是大约的算），卖28% sushi king,

它还有70%股权。

让我们算算 sushi king 值得多少？

100%sushi king 股权值得

(100 / 28 ) x RM100,000,000 = RM357,000,000

根据 2014年第3季业绩报告，德建 长短期总债务超过 RM353,000,000

而且贷款还在继续中。

因此纵使整间sushi king卖掉，管理层没换，别指望 texchem业绩会好。

它的ceo tan guan hooi持的票比你我都少，才6,000单位（6 lots),

你认为它会尽心尽力打理生意吗？

德建年年亏本，

不要跟我说2013年赚6百万，这6百万还没扣掉董事局7百多万薪水。

没法子，只好卖资产，它最值钱的就是 sushi king, 最赚钱的也是sushi king,

根据2013年年报，

德建餐馆部 sushi king  营业额 RM 178.7 mil, 税前盈利 RM 16.3 mil.

工业部才税前盈利4百万，其它部门亏钱。


texchem 值得多少钱呢？

如果卖掉整间sushi king 还清目前债务 ( 债务永远还不清的，因为亏损，贷款 持续 )

由于其它生意亏本，每股赚益 不是 零 就是 负数，我们当它 零，

本益比 10 为标准。

合理股价 = 10 x 0 =  RM 0


我持有 texchem，原因 有意栽花花不放，无意插柳柳成阴



还有一点，到sushi king消费，千万别給小费，

因为这些小费不会入招待你的店员袋子。

Secret recipe，old town也是一样。

到底谁拿去？

你向你最时常光顾的店问问就知道。












相关文章：

• 有意栽花花不放，无意插柳柳成阴